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法国农业信贷银行的新兴市场研究及策略部门全球负责人Sebastien Barbe说，新兴市场国家决策官员可能会内心自问的问题已经变了。“对许多央行而言，现在的问题是：他们应该（把利率）调升得更快吗？”他说。面临这一问题的不仅仅是那些通常比较脆弱的国家。就连东欧那些相对稳定的地区也是如此，捷克央行在捷克克朗猛跌之后警告称，可能需要再次升息。

另一点值得关注的是，专注机器算法和深度学习的资产管理公司Motif，正是通过算法来决定每家公司的持仓权重，从而获得结构性的长期投资优势。据了解，传统ETF一般都是基于持仓的市值排序来定期调整持仓权重。但市值加权ETF存在一个明显的问题，股票价格会每天出现波动，因而会存在巨大的市值偏差，这可能与最初设定的投资理念不一致。

酒钢宏兴上半年实现营业收入230.42亿元，同比增长19.22%，实现归属于上市公司股东的净利润5.85亿元，同比增长66.74%。酒钢宏兴表示，上半年生产稳定顺行，降本增效措施得力，钢材产销量同比增幅明显，经营业绩实现稳步增长。中原特钢上半年营业收入略有减少，但净利润大幅减亏。公告显示，上半年公司实现营业收入4.73亿元，同比减少7.1%，归属于上市公司股东的净利润亏损4559.73万元，同比减亏5395.89万元。中原特钢表示，年初公司董事会和领导班子进行了调整，二季度公司营业收入逐月提升，营业利润大幅减亏，整体运营质量和盈利能力得到较大改善。

主持人：如果回顾今年私募市场，感觉到多数采用量化投资的CTA策略，在这里请几位嘉宾聊聊，如何提高α能力？何俢诚：α策略还算比较常见的策略，我个人对α策略定义，它是为了打败市场，然后取得超额收益的一种策略，在这个定义之下，任何策略如果为了打败市场，或者得到超额收益就可以定义为α策略，这个策略可以是量化选股，可以是量化择时，也可以行业轮动，股票CTA，各种策略，只要为的是打败市场，就定义为α策略。在国内股票投资的领域里面，量化选股还是主流的投资策略，在这个策略里面，量化多因子策略还是策略中策略，非常主流的策略，所以一般人一听到量化股票投资策略，第一个想到的就是量化多因子策略了，原因也是因为过去十几年历史里面，量化多因子策略其实是可以保持非常稳定的超额收益，因为在2017年之前吧，国内市场，因为结构关系，它有几个因子可以长期稳定地取得超额收益，在那段时间，作为量化投资者来说，这真的是一个无脑投资机会，只要固定配置，或者叫做在这个因子上面做固定暴露就可以很好取得超额收益。其中一个因子，比较有名的，就是市值因子，2017年以前，国内市场偏好小盘因子，所以说在一个指数成分股里面，如果投资股票偏向小盘股，一般来讲都可以稳定打败指数取得超额收益，这段好时光在2017年之后就停止了，这个停止的速度快到很多人措手不及。那我们在2017年之后，市场因为结构的改变，然后外资大量的资金流入了国内市场，然后使得A股机构化效应增加，增快，在这段时间之后，所谓的大盘，大市值股票多，都受到资金追捧，所以在这个之后，小市值风格的因子就开始逐渐失效。另外在今年开始很多风格轮动，风格的切换非常的频繁，在过往固定暴露在几个因子上面，然后就可以取得超额收益的做法也开始渐渐失效，从2017年开始给大家的印象，多因子量化基金出现了不同程度的回撤，在这个情况之下大家开始思考如何应对困难了，我们认为未来的α策略趋势应该是朝一个多策略方向发展，在我们自己的南方基金量化团队里面，除了在因子上面持续，多因子选股策略上面持续去做优化，也就是说可能在因子轮动上面，会做一些关注，还有在行业里面可能会挖掘一些行业自带的一些因子，来增加因子库的多元性，在因子选股策略之外，我们还去布局像是量化基本面投资，然后事件驱动类策略，在选股策略之外还布局了利用量化择时，或者行业轮动，这类的策略来丰富我们策略库，应对多变的市场。

责任编辑：万露该行将标普500指数的年终预期从2900点上调至2950点，即2019年全年实现18%的增长，比目前水平高出3%。加拿大皇家银行美国股票策略主管Lori Calvasina在一份报告中称，“我们仍然认为美国经济将很快走出股市去年12月的困境。但我们目前没有看到乐观情绪的迹象，这将使我们在短期内谨慎行事。”

然而该公司通过公开游说，达成一项协议，该协议允许“SNC-兰万灵”避免被起诉，而是可以接受其他惩罚措施，如罚款。前司法部长王州迪表示，当时特鲁多核心圈子的成员向她施加压力，要求达成协议，但是她拒绝了，于是就被免去了司法部长的职务。除王州迪外，因不满执政的自由党处理“SNC-兰万灵贿选案”手法，前财政委员会主席费普真也于3月4日宣布辞职，退出特鲁多内阁。费普真曾是特鲁多最信任的部长之一，她在致特鲁多的一封信中称，对联邦政府已失去信心。